Транспортный узел. Центр каменноугольного бассейна. Черная металлургия, металлообработка, химическая и цементная промышленность. В районе Янцюаня — добыча железной руды и серного колчедана.
Янцюань вырос на месте поселка рудокопов в начале 20 в. Промышленное развитие города началось в 1949.