Транспортный узел. Крупный центр угледобывающей (Кайлуаньский бассейн) и тяжелой промышленности. Черная металлургия, машиностроение (в т. ч. железнодорожное; производство велосипедов, оборудования для металлургической, цементной, керамической и легкой промышленности), электронная, химическая, стеклянная, цементная, керамическая, текстильная промышленность.
Таншань сильно пострадал от землетрясения в 1976. Погибло свыше 250 тыс. человек.