Крупный порт (второй после Лондона; грузооборот около 15 млн т в год). Основные отрасли промышленности: судостроение и судоремонт (плавучие доки), авто- и авиастроение, электротехническая, химическая, бумажная, пищевая промышленность. Фондовая и товарная биржи.
Впервые упоминается около 1191 года. Основан по приказу короля Иоанна Безземельного, предпринимавшего очередные попытки завоевать Ирландию. По приказу короля были учреждены еженедельные торги; большая ярмарка стала привлекать окрестное население. Постепенно Ливерпульская ярмарка стала крупнейшей в Северной Англии. По хартии 1229 года ливерпульскому купечеству были предоставлены особые права. Крупнейшим торговым партнером города была Ирландия, откуда поставлялись кожи и шерсть, а на экспорт шло железо и другая продукция металлургии. Через Ливерпуль в Британию также поставлялись французские вина. Во время Английской революции 17 века Ливерпуль примкнул к сторонникам короля, но был занят войсками Кромвеля в 1643 году, сильно разрушившими город. В июне 1644 года был отбит войсками роялистов во главе с принцем Рупертом, но через несколько недель снова перешел к войскам парламента.
Решающую роль в развитии Ливерпуля сыграли колониальные приобретения в Северной Америке и Вест-Индии. На пике Промышленной революции город стал третьим по величине портом Англии после Лондона и Бристоля. Через него вывозилась продукция Манчестера. Здесь впервые в Англии появились сахароочистительные заводы. Ведущее место занимало кораблестроение. К середине 19 века Ливерпуль стал вторым по обороту портом Британии. В 1894 году был прорыт канал, соединивший его с Манчестером. В 1849 году построено здание филармонии, в 1852 году открыта Центральная библиотека. В 1898 году в городе появился первый трамвай. Во время Второй мировой войны город подвергался бомбардировкам.
Среди научных учреждений и достопримечательностей: Университет, Публичный музей, Морской музей, Художественная галерея Уокера, филиал лондонской галереи Тейт; госпиталь и ратуша в стиле классицизма (18 в.), неоготический англиканский собор с более чем 100-метровой колокольней, римско-католический собор, Метрополитен (завершен в 1967 г.); многочисленные деловые и торговые здания (19-20 вв.). Ливерпуль — родина рок-группы «Битлз».