Центр машиностроения, пищевой, полиграфической, химической, текстильной промышленности.
Суботица всегда была многонациональным городом, который на протяжении своей истории неоднократно менял имена. Поселение здесь основали спасшиеся жители деревень, разрушенных во время татарского нашествия 1241-1242 годов. Первое название города, Забадка (Zabadka, или Szabadka) упоминается в письменных источниках в 1391 году. Название Суботица (Subotica) впервые появилось в 1653 году. К концу 14 в. Забадка стала маленьким городком в центре средневекового Венгерского королевства. Позже город принадлежал венгерской королевской фамилии Хуньяди, одной из самых влиятельных аристократических семей во всей Центральной Европе. Король Матьяш Хуньяди пожаловал Забадку одному из своих родственников, Яношу Денгелеги, который, опасаясь нападения Турции, укрепил и вооружил замок, а в 1470 году построил крепость. В 1526 году Венгерское королевство распалось, и Забадка стала пограничным городом Оттоманской империи. Турки правили здесь до 1686 года. Спустя 150 лет турецкого влияния город полностью изменился и мало чем напоминал старую Забадку. Поскольку основная часть населения покинула город, турки заселили его колонистами с Балкан, преимущественно православными сербами.
После решающей битвы с Турцией при Зенте в 1697 году, которую выиграл принц Евгений Савойский, Суботица стала частью пограничной зоны Габсбургской монархии. Несмотря на свое военное значение, город из вооруженного гарнизона постепенно превращался в центр торговли. В 1740 году город был переименован в честь Марии Терезии Австрийской, эрцгерцогини Австрии и королевы Богемии и Венгрии, и стал называться Мария-Терезиаполь (Maria-Theresiapolis, Maria-Theresiopol). В 1743 году получил муниципальные права. В 1779 году Мария Терезия, к тому времени ставшая императрицей Священной римской империи, даровала Мария-Терезиаполю статус свободного королевского города, что подтолкнуло его развитие. В 1811 году городу было возвращено название Суботица. В течение 19 в. население выросло вдвое, сюда стекались люди разных национальностей со всей страны. В результате революции в Венгрии в 1848-1849 годах Суботица отделилась от Габсбургской монархии и стала частью независимой сербской провинции Воеводина. В 1867 году Габсбурги признали Венгрию самостоятельным королевством в составе империи Австро-Венгрия. Этот период часто называют «золотым веком» Суботицы. С 1853 года в городе работал театр, а после образования двуединой монархии было открыто множество школ. В 1869 году была проведена железная дорога, а в 1896 построена электростанция. Суботица с ее прекрасными зданиями — яркими образцами архитектуры рубежа веков — превратилась в один из красивейших городов Центральной Европы.
В 1918 году Суботица стала пограничным городом Королевства сербов, хорватов и словенцев. В 1941 году северная часть Югославии была аннексирована Венгрией. Вторая мировая война имела катастрофические последствия для города. Погибло около 7 000 человек, 4 000 евреев были депортированы из города во время Холокоста. В 1944 году гитлеровская коалиция оставила город, который стал частью социалистической Югославии.
После войны город восстанавливался и развивался. Сегодня Суботица — самый венгероязычный город в стране, на этом языке говорит более половины населения. Город и окрестности обладают интересным национальным колоритом.
Главная, пешеходная, улица Суботицы начинается у здания Детского театра и заканчивается на центральной площади у грандиозного здания городской ратуши. Ратуша была построена в 1908-1910 годах, а затем еще в течение двух лет создавался великолепный интерьер. Городские власти планировали построить барочную ратушу, однако архитекторы спроектировали здание в стиле венгерского модерна. Фасад ратуши украшен керамикой. Сегодня здесь расположен Исторический архив, Городской музей и Институт охраны исторических памятников. Одна из ярких достопримечательностей города — синагога в стиле модерн, построенная в 1902 году.
Рядом с ратушей расположился Городской драматический театр. Это одно из старейших театральных зданий Сербии, построенное в 1854 году. В Суботице находятся еще два театра: Детский и театр Деже Костоланьи. В городе проходят Летние театральные вечера, Детский театральный фестиваль и другие культурные меропрятия.
В 8 км от города расположено красивейшее озеро Палич, целебные свойства воды и грязи которого хорошо известны как в Сербии, так и за рубежом. Палич с его санаториями, пляжами, зоопарком, отелями и ресторанами — роскошный летний курорт, известный с конца 19 в. Предмет гордости курорта — ухоженный парк, раскинувшийся на площади в 10 гектаров. В Паличе проводится Международный кинофестиваль.
Городок Бач в окрестностях Суботицы знаменит своей средневековой крепостью — самой старой в Воеводине, а также надвратной башней, построенной крестоносцами в 1169 году.
В Суботице родился выдающийся венгерский писатель Деже Костоланьи.