Железнодорожный узел и торгово-промышленный центр. Экономика Кавагоэ приспособлена преимущественно к обслуживанию потребностей столицы Токио. Машиностроение, текстильная (хлопчатобумажные, шелковые, синтетические ткани), пищевкусовая, деревообрабатывающая, мебельная, электронная промышленность. Авиационный завод.
Возник в середине 15 в. у брода через реку Сингаси и получил соответствующее название — Кавагоэ («Речная переправа»). Свой расцвет город пережил в начале 17 в., когда сегун Иэясу Токугава решил обосноваться в Эдо, а Кавагоэ стал официальной резиденцией начальника сегунской охраны, который должен был с севера охранять столицу сегуна. На берегу реки был заложен замок-крепость, вокруг которого вырос город. Удобное расположение городка на перекрестке важнейших транспортных путей страны и мир, воцарившийся в стране после прихода к власти клана Токугава, привели к быстрому росту Кавагоэ. Город сильно пострадал от пожара 1893. Сохранился один из старейших кварталов — Итибангаи с типичными двухэтажными купеческими домами.
Буддийский храм Китаин (Kitain), построенный в 830, известный своими изображениями 500 учеников Будды.