Брокер (англ. broker) – 1) в широком смысле – посредник, содействующий совершению различных сделок (коммерческих, кредитных, страховых, фрахтовых и т.д.) между заинтересованными сторонами – клиентами по их поручению и за их счет.
Роль Б. на бирже выполняют как физические, так и юридические лица; 2) по российскому законодательству – посредник на рынке ценных бумаг (фондовой бирже) или на товарной бирже, выполняющий функции по купле-продаже ценных бумаг (биржевого товара) от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента. Б. обычно осуществляет свою деятельность на основе агентского договора, договора комиссии или поручения. В роли Б. могут выступать брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые Б. Б. заключают сделки, как правило, по поручению и за счет клиентов, а также могут действовать и от своего имени, но по поручению и за счет доверителей (покупателей или продавцов). За посредничество между покупателями и продавцами ценных бумаг, товаров, драгоценных металлов и т.д. Б. получают определенную плату или комиссионные по соглашению сторон или в соответствии с устанавливаемой биржевым комитетом таксой. Б. специализируются на выполнении определенных операций: сделки с товарами, ценными бумагами, иностранной валютой на биржах; страховые Б. осуществляют посредничество между клиентами и страховой компанией; судовые Б. выступают посредниками при заключении договоров о фрахтовании судов. Наиболее часто встречающиеся брокерские поручения: – «все или любую часть» – приказ выполнить заказ на всю сумму или частично по своему усмотрению, но всегда в пределах указанного клиентом лимита; – «все или ничего» – приказ с условием, согласно которому заказ должен быть выполнен целиком по обусловленной цене; – «в течение дня» – биржевой приказ на покупку или продажу товара по определенной цене в течение только одного дня, в случае невыполнения приказа он автоматически аннулируется; – поручение о покупке или продаже ценной бумаги по указанной клиентом цене; это поручение должно быть выполнено сразу по поступлении к Б., в противном случае оно немедленно аннулируется; – «к закрытию» – приказ совершить сделку перед самым закрытием биржи; – «купить с потрохами» – поручение о покупке ценных бумаг и уплате наличными в полном размере; – «наилучшим образом» – поручение о немедленной продаже или покупке на наилучшей достижимой цене; – «откупить маржу» – поручение о покупке ближайшего по сроку фьючерского контракта и продаже контракта на отдаленный срок; – «покупать с минимальным доходом» – поручение Б. о покупке ценных бумаг с очень небольшой или адекватной издержкам маржей; – «по данной цене или лучше» – поручение о покупке или продаже по обусловленной или лучшей цене; – «по обусловленной ставке» – поручение о покупке или продаже в случае, когда цены достигнут определенного уровня; – «пока не будет исполнен» – приказ Б. о покупке или продаже, действующий до тех пор, пока приказ не будет исполнен или до его отмены заказчиком; – «покупка наилучшим образом» – поручение на покупку необходимого количества товара без установления лимита цены; – приказ, ограниченный по времени – приказ Б. совершить покупку или продажу в определенное время (при открытии рынка, его закрытии, середине рабочего дня или в течение недели); – «стоп-лимит» – приказ о покупке ценных бумаг по определенному курсу; после достижения оговоренного уровня цены стоп-лимит действует как приказ, ограниченный условиями; – «стоп-приказ» – приказ Б., действующему на фондовой бирже или товарном рынке, произвести покупку или продажу в случае, когда цена достигнет определенного уровня.